股票期权权利金计算公式

⑴ 个股期权的权利金、内在价值和时间价值是指什么

个股期权的权利金是指期权合约的市场价格。期权权利方将权利金支付给期权义务方，以此获得期权合约所赋予的权利。 权利金由内在价值（也称内涵价值）和时间价值组成。期权内在价值是由期权合约的行权价格与期权标的市场价格的关系 决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入 或者卖出标的证券的收益部分。内在价值只能为正数或者为零。 只有实值期权才具有内在价值，平值期权和虚值期权都不具有内 在价值。实值认购期权的内在价值等于当前标的股票价格减去期 权行权价，实值认沽期权的行权价等于期权行权价减去标的股票 价格。时间价值是指随着时间的延长，相关合约标的价格的变动有可能使期权增值时期权的买方愿意为买进这一期权所付出的金 额，它是期权权利金中超出内在价值的部分。期权的有效期越长， 对于期权的买方来说，其获利的可能性就越大；而对于期权的卖 方来说，其须承担的风险也就越多，卖出期权所要求的权利金就 越多，而买方也愿意支付更多权利金以拥有更多盈利机会。所以， 一般来讲，期权剩余的有效时间越长，其时间价值就越大。

⑵ 期权的交易价格是权利金吗怎么计算

是的，期权的交易价格通常被称为权利金，它是指期权买卖双方在交易时约定的期权价格。

对渗肆于认购期权来说，期权持有人支付给出售方的权利金代表了期袭桐权持有人购买该认购期权的权利。而对于认沽期权来说，权利金代表了期权持有人在到期日以约定价格卖出标的资产的权利。

对期权买方而言，他支付了一定数额权利金后，就取得了上述拍喊坦权利;而对期权卖方而言，他收取了期权买方所支付的期利金，就必须承担履行期权合约的义务。

由于期权权利金是市场价格出现不利于买方变动时买方的最高损失额，故又称作保险金。

计算一张期权权利金的公式：

最新价*合约单位（10000）=权利金

⑶ 什么是期权的权利金

期权的价格称为期权的权利金，是期权买方为取得期权合约所赋予的权利而支付给卖方的费用。期权的价格就是在行情交易软件中看到的价格，且期权的价格包含内涵价值与时间价值。

期权的内涵价值由期权合约的执行价迅雀格与标的物的市场价格共同决定，其计算公式如下：

1、看涨期权的内涵价值=标的物的市场价格-执行价格。

2、看跌期权的内涵价值=执行灶谨价格-标的物市场价格。

如果按照以上的公式计算出的结果小于0，则内涵价值为0，所以期权的内涵价值总是大于等于0。

期权的时间价值指的是期权买方所付出的权利金高出内在价隐昌基值的部分，期权的时间价值=期权的价格-内涵价值。

⑷ 期权权利金如何计算

期权的权利金是在期权市场的交易中，交易双方买卖的是一种权利，在期权合约到期之前的期权交易中，合约的买卖都是通过支付权利金所获得的，也就是说，权利金是期权交易中唯一的变量，是期权合约的成交价格。
计算公式
买（卖）期权合约需要缴纳的权利金=交易平台上变动的权利金×合约张数×一张合约所包含的份数。
计算说明
根据前面所述，我们可以了解到，交易平台上展示的权利金是不断变化的，但可以确定的是一张期权里面包含的是一万份（参考股票的一手等于100股）。
拓展资料
权利金（Premium）即买卖期权合约的价格，是惟一的变量，其他要素都是标准化的。权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用，其多少取决于敲定价格、到期时间以及整个期权合约。对期权的卖方来说，权利金是卖出期权的报酬，也就是期权交易的成交价。
期权权利金的作用
买方通过支付一定的权利金买进认购期权获得以合约上的执行价格在未来交割的时候买进合约标的物的权利，或者买方通过支付一定的权利金买进认沽期权获得以合约上的执行价格在未来卖出相应的期权合约标的物的权利。
权利金可以分为两个部分：一是内涵价值，即期权立即执行的盈利额。只有实值期权才有内涵价值，所以又称为实值额。二是时间价值，为权利金大于内涵价值的部份。
例如，1月强麦期货价格为1660元/吨。执行价格为1600元/吨的1月强麦看涨期权权利金为65元/吨，则内涵价值为1660-1600=60元，时间价值为65-60=5元；
执行价格为1640元的1月强麦看跌期权权利金为20元。则内涵价值为0，20元全部为时间价值【时间价值=权利金-内涵价值=20-0=20】。
如果期权买方能够获利时，则可以选择在期权到期日或有效期内按敲定价格行使权利，如果蒙受损失，就会选择放弃权利，其所付出的最大代价便是权利金。因此，对于期权买方来说其风险是有限的和预知的，所以进行期权交易时期权买方不需要交纳保证金。
期权的卖方在期权交易中面临与进行期货交易同样大的风险，而期货价格走势又是无法确切预知的，所以期权的卖方必须交纳一定金额的保证金，以表明其具有应付潜在履约义务的能力。

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⑹ 期权的权利金数怎样计算

看涨期权的买方买入看涨期权，支付一定数额的权利金。一旦市场价格果真大幅度上涨，那么，他将会因低价买进而获取较大的利润，大于他买入期权所付的权利金数额，最终获利，他也可以在市场以更高的权利金价格卖出该期权合约，从而对冲获利。

如果看涨期权买方对相关市场价格变动趋势判断不准确，一方面，如果市场价格只有小幅度上涨，买方可履约或对冲，获取一点利润，弥补权利金支出的损失；另一方面，如果市场价格下跌，买方则不履约，其最大损失是支付的权利金数额。

(6)股票期权权利金计算公式扩展阅读：

举例说明：

（1）看涨期权：1月1日，标的物是铜期货，它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜期货价上涨至1905美元/吨，看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略：

行使权利一一A有权按1 850美元/吨的价格从B手中买入铜期货；B在A提出这个行使期权的要求后，必须予以满足，即便B手中没有铜。

也只能以1905美元/吨的市价在期货市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A，而A可以1905美元/吨的市价在期货市场上抛出，获利50美元/吨（1905一1850一5）。B则损失50美元/吨（1850一1905+5）。

售出权利一一A可以55美元的价格售出看涨期权、A获利50 美元/吨（55一5）。

如果铜价下跌，即铜期货市价低于敲定价格1850美元/吨，A就会放弃这个权利，只损失5美元权利金，B则净赚5美元。

看跌期权(PutOptions)：期权买方按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的期权合约规定的特定商品的权利，但不负有必须卖出的义务。而期权卖方有义务在期权规定的有效期内，应期权买方的要求，以期权合约事先规定的价格买入期权合约规定的特定商品。

⑺ 期权的结算公式

期权的结算公式如下：

1. 实值认购期权的内在价值=当前标的股票价格-期权行权价，

2. 实值认沽期权的行权价=期权行权价-标的股票价格。

3. 时间价值=是期权权利金中-内在价值的部分。

4. 备兑开仓的构建成本=股票买入成本–卖出认购期权所得权利金。

5. 备兑开仓到期日损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格+期权权利金收益-期权内在价值(认购==当前标的股票价格-期权行权价)

6. 备兑开仓盈亏平衡点=买入股票成本–卖出期权的权利金

7. 保险策略构建成本=股票买入成本+认沽期权的权利金

8. 保险策略到期损益=股票损益+期权损益=股票到期日价格-股票买入价格-期权权利金+期权内在价值（认沽=期权行权价-标的股票价格)

9. 保险策略盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的期权费

10. 保险策略最大损失=股票买入成本-行权价+认沽期权权利金

11. 买入认购若到期日证券价格高于行权价，投资者买入认购期权的收益=证券价格-行权价-付出的权利金

12. 买入认购到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格+买入期权的权利金

13. 买入认沽若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金

14. 买入认沽到期日盈亏平衡点=买入期权的行权价格-买入期权的权利金

15. Delta=标的证券的变化量/期权价格的变化量

16. 杠杆倍数=期权价格变化百分比/与标的证券价格变化百分比之间的比率=（标的证券价格/期权价格价格）*Delt

17. 卖出认购期权的到期损益：权利金-MAX（到期标的股票价格-行权价格，0）

18. 卖出认购期权开仓盈亏平衡点=行权价+权利金

19. 卖出认沽期权的到期损益：权利金-MAX（行权价格-到期标的股票价格，0）

20. 认沽期权卖出开仓盈亏平衡点=行权价-权利金

21. 认购期权义务仓开仓初始保证金＝{前结算价+Max（25%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，10%×合约标的前收盘价）}*合约单位;

22. 认沽期权义务仓开仓初始保证金＝Min{前结算价+Max[25%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位;认购期权虚值=max（行权价-合约标的前收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的前收盘价-行权价，0）

23. 认购期权义务仓持仓维持保证金＝{结算价+Max（25%×合约标的收盘价-认购期权虚值，10%×标的收盘价）}*合约单位；

24. 认沽期权义务仓持仓维持保证金＝Min{结算价+Max[25%×合约标的收盘价-认沽期权虚值，10%×行权价]，行权价}*合约单位；认购期权虚值=max（行权价-合约标的收盘价，0）认沽期权虚值=max（合约标的收盘价-行权价，0）

25. 认购-认沽期权平价关系即：认购期权价格与行权价的现值之和等于认沽期权的价格加上标的证券现价（c+PV(X)=p+S）

26. 如何计算合成股票多头策略的成本、到期日损益、盈亏平衡点，构建成本：认购期权权利金-认沽期权权利金

拓展资料：

运用方式：

在成熟金融市场中，期权更多的时候被用作风险管理的工具，如以美国为代表的均衡型衍生品市场，期权被广泛应用于套保策略。

主要期权套期保值有等量对冲策略、静态Delta中性策略、动态Delta中性策略。下面我们以Comex白银期货与期权交易为例，说明投机者如何利用期权在更大程度上获利。

情境1：2012年9月初，市场对于美国推出QE3预期不断升温，9月6日白银期货收盘价32.67美元/盎司，执行价格33美元的白银期货期权，看涨期权价格1.702美元/盎司，

假设投资者对白银未来走势看多，他有两种投机方案：其一，买入1手12月Comex白银期货；其二，买入1手12月Comex白银期货期权(为简化计算，Comex保证金比例按10%计算，期权多头不支付保证金，期权空头支付保证金与对应期货金额一致)。

此后美联储推出QE3，贵金属价格大涨，10月1日白银期货收盘价格34.95美元/盎司，执行价格33美元的看涨期权价格2.511美元/盎司。

两种方案下投资者的收益为期货多头，(34.95-33)*5000/(33*5000*10%)=59%。期权多头，如果投资者选择平仓，(2.51-1.70)*5000/(1.70*5000)=47.53%；

如果投资者选择执行期权，并且立刻平掉期货仓位，(34.95-33-1.702)/1.702=14.57%(放弃行权)。

由此来看，期权多头的收益率虽然不及期货多头，但期权多头的资金占有量(1.702*5000)仅为远小于期货多头保证金的占有量，约为期货保证金占有量一半，且在持仓期间，期权投资者不必担心保证金不足问题。

情境2：在QE3推出后，投资者认为白银价格在9月、10月份将走出一个M头，价格在颈线附近，在QE3、欧债危机、美国财政悬崖等大背景下，具有一定避险属性的白银价格不会大跌，

但短期内上涨动力也不足，未来一段时间震荡行情可能性更大，因此决定卖出宽跨式期权，赚取权利金。

期权网络

⑻ 什么是期权的权利金

权利金是期权的买方为获取期权合约所赋予的权利而必须支付给卖方的费用。由于期权权利金是市场价格出现不利于买方变动时买方的最高损失额，故又称作保险金。