中国证监会日前发出《关于基金投资非公开发行股票等流通受限证券有关问题的通知》，严格限制基金投资非公开发行股票、公开发行股票中的网下配售部分等流通受限证券。
通知明确指出，基金投资流通受限证券限于由中国证券登记结算有限责任公司或中央国债登记结算有限责任公司负责登记和存管的，并可在证券交易所或全国银行间债券市场交易的证券，包括由《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等在发行时明确一定期限锁定期的可交易证券，不包括由于发布重大消息或其他原因而临时停牌的证券、已发行未上市证券、回购交易中的质押券等流通受限证券。
通知规定，基金不得投资有锁定期但锁定期不明确的证券；货币市场基金、中短债基金不得投资流通受限证券；封闭式基金投资流通受限证券的锁定期不得超过封闭式基金的剩余存续期。
通知要求，基金投资流通受限证券，基金管理公司应制订严格的投资决策流程和风险控制制度，以防范流动性风险、法律风险、道德风险和操作风险等各种风险。同时应重视发挥风险管理和监察稽核部门的作用，要求基金公司的上述部门应恪尽职守，发挥专业判断能力，并保持相对独立性。风险管理部门要对基金投资流通受限证券进行风险评估，并留存书面报告备查。还应按照《托管协议的内容与格式》准则的规定，与基金托管银行签订风险控制补充协议。协议应包括基金托管银行对于基金管理公司是否遵守相关制度、流动性风险处置预案以及相关投资额度和比例的情况进行监督等内容。如果基金托管银行没有切实履行监督职责，导致基金出现风险，基金托管银行应承担连带责任。
此外，基金管理公司应在基金投资非公开发行股票后两个交易日内，在中国证监会指定媒体披露所投资非公开发行股票的名称、数量、总成本、账面价值，以及总成本和账面价值占基金资产净值的比例、锁定期等信息
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③ 什么叫场外股票质押
场外股票质押是指股东将其持有的股票作为担保物，向非证券交易所的金融机构进行融资的行为。
详细解释如下：
场外股票质押不同于传统的场内质押，其最大区别在于交易场所的不同。在场内质押中，股东通常会将股票质押给证券公司或其他交易所内的金融机构，整个过程在交易所的监管体系下进行。然而，场外股票质押则发生在非交易所的金融市场上，如银行、信托公司、私募基金等金融机构。股东通过将这些股票作为担保物，从这些机构获取贷款或融资。
场外股票质押的操作流程相对灵活，其融资条件和细节可以根据双方的具体需求进行协商。由于场外市场的特性，这种融资方式通常具有更高的自主性，并且能满足不同投资者和融资者的多样化需求。此外，场外股票质押对于缓解企业的临时资金压力、提高资金运作效率具有重要意义。
但与此同时，场外股票质押也存在一定的风险。由于非交易所市场的监管相对较弱，其风险控制手段可能不如场内市场完善。一旦股票价格下跌到约定的警戒线以下，融资方可能面临追加担保物或提前还款的压力。对于投资者而言，选择参与场外股票质押时，需要充分了解相关风险并采取相应的风险管理措施。
总的来说，场外股票质押是一种重要的融资方式，对于企业和投资者来说都有其特定的应用场景。在参与此过程时，需要充分了解其运作机制及潜在风险，以确保资金安全并保障相关权益。
④ 私募买卖股票规定
私募买卖股票规定_私募基金到底怎么买
私募买卖股票的规定到底是什么呢?你知道我们的私募基金都是从哪里获得的吗?以下是小编为大家带来的私募买卖股票规定，希望可以在一定程度上帮到有需要的人。
私募买卖股票规定
投资者资质要求：私募基金的投资者通常需要满足一定的资质要求，如合格投资者或特定投资者等，这些要求会根据不同国家或地区的法律规定而有所不同。
额度限制：私募基金购买股票的额度通常会受到监管机构的限制，以确保投资者的风险可控。可能存在最低投资门槛或最大投资额限制。
投资范围限制：私募基金的投资范围通常受到一定的限制，如规定只能投资特定类型或特定地区的股票，或者只能投资某些行业的股票。
报告和披露要求：私募基金通常需要按照相关监管机构的规定，定期向投资者提供报告和披露信息，包括基金的业绩、投资组合等内容。
关于私募基金的购买方式，一般有以下几种：
通过私募基金公司购买：投资者可以直接联系私募基金公司，通过与其签署认购协议，向其购买基金份额。
通过基金代销机构购买：私募基金也可以通过基金代销机构进行销售，投资者可以通过向代销机构提交相关材料和资金来购买基金份额。
通过投资顾问购买：一些投资顾问也提供私募基金的推荐和代购服务，投资者可以通过委托投资顾问来购买私募基金。
股票质押对股价的影响有哪些
【1】股权质押公告对于上市公司的股价短期内有消极的影响，因为股权质押释放了一种公司现金流不充裕的信号，市场预期被降低。
【2】从长期来看，上市公司东对自己的股权进行质押，股东的解禁股票质押，那就可以缩通盘，对股价的影响属于中性偏好。
【3】如果是大股东的限售股票质押，那就不影响流通盘的大小，对股价的影响几乎等于零。
小结：股权质押指的是上市公司股东将手中的股票作为标的物，向银行、证券等进行融资的手段。当大股东将手上的股票质押给金融机构后，股价下跌若达到平仓线，且大股东未补仓或回购，则金融机构有权对质押的股票进行处理。
爆仓是不是全亏了
爆仓的意思是投资者亏损的金额已经超过了金融机构规定的最低保证金，以融资融券来说，如果投资者维持担保比例低于130%，就触发了平仓线，如果投资者不追加保证金，被券商平仓后可能还会有剩余资金，也可能被平仓后倒欠证券公司的钱。
举例说明：A客户自有资金10万，在券商融资了20万，一共30万全仓10元价格买入了3千股，此时维持担保比例为(10万+20万)÷20万=150%。
若此时股价跌至8元，投资者总资产只有24万，维持担保比例为：27万÷20万×100%=135%，此时已经触发警示线，券商会提醒追加保证金。
如果投资者不追加，股价又下跌至8元，总资产变为24万，维持担保比例为120%，此时被平仓，20万归还给券商，投资者还有4万元。若股价下跌至6元，总资产为18万，此时平仓不仅全部亏损，还欠证券公司2万元。
股票杠杆爆仓是什么意思
加杠杆爆仓是指股票融资融券交易中，亏损大于账户中保证金时，证券公司对投资者账户进行强制平仓的操作，一般在账户中没有资金，保证金亏损一半的情况下就会被强制平仓。
融资融券就是杠杆交易，融资是指投资者向证券公司借入资金买入股票，并在约定的期限内偿还本金和利息;融券是指投资者向证券公司借入股票卖出，在约定的期限内，买入相同数量和品种的股票归还券商并支付相应的费用。