股票看跌期权的买方

1. 看跌期权，为什么买方可以卖给卖方那岂不是卖方在卖期权时就知道自己会赔吗岂不是自己给自己挖坑吗

期权卖方本来就承担无限风险和有限收益，卖出看涨期权的实质就是笃定未来行情会涨，所以，当行情上涨的时候，期权的买方就不会选择行权，期权卖方直接收取权利金，
以前巴菲特就用过这个方法降低股票的购入成本
巴菲特想低价进可口可乐的股票，但是现在股票价格还没到，然后他就卖出看跌期权，执行价设定在自己的理想位置，然后收取了权利金，
如果价格真的跌到了自己理想价格以下，他可以以理想的价格从期权买方手中购入股票，而且加上自己收入的权利金，购入价格要比自己的理想价格更低
如果价格没跌到理想价格，他可以直接收入一笔权利金，
这也是大佬们惯用的手法

2. 为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益

首先，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:

1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权：最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。

实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题：看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

3. 看跌期权 怎么理解

看跌期权（PutOptions）是指在到期日或在到期日为止的期间内，按照事先约定的敲定价格，拥有事先约定数量空头期货合约的选择权。而权证的实质是期权，是未来选择的权利，可以行使，也可以放弃

4. 期权的买方预测未来利率上升时，他会买入看跌期权吗

看跌期权是指看跌期权的买方有权在未来一段时间内以固定价格向看跌期权的卖方出售标的股票，但没有义务出售标的 库存给卖家。 未来股价下跌越多，对看跌期权的买方越有利，对看跌期权的卖方越不利，因为看跌期权的买方可以先以较低的价格买入股票 股票价格下跌时在股票市场中的低价，然后将其固定在固定价格。 将价格卖给看跌期权的卖方，从而获得低买高卖的价差利润，而看跌期权的卖方承担价差的损失。

交易价格是买方支付给卖方的价格，而卖方则不承担风险。期权的买卖方式有两种。一种是买方买入期权，卖方只需支付相应的期权费。期权买方可以在未来约定的时间以固定的价格买入期权，卖方只需支付期权费。另一种是卖方以固定的价格卖出期权，同时支付固定的期权费。

5. 什么是股票看跌期权

股票看跌期权是一种金融衍生工具，允许持有者在规定的时间内以事先约定的价格卖出一定数量的股票。简而言之，它赋予买方在特定时间段内，以某个固定价格将股票出售给卖方的权利，而非义务。因此，股票看跌期权也被称为买入卖出权或看跌买入权。

若股票价格下跌，持有看跌期权的买方可以行使权利，以协定价格将股票转让给卖方，同时在市场上以较低价格购入股票，以此获取差价收益。期权买方的盈利程度与股票价格下跌幅度直接相关。例如，若买方与卖方签订一份为期6个月的合约，协定价格每份股票14元，出售股数100股，期权费每股1.5美元，共计150美元，股票面值每股15美元。

买方在交易中面临两种选择：第一种是执行期权。若在合约期内股票价格确实下降至每股12元，买方可以选择行使期权，按协定价格卖出100股，收进1400美元，然后在交易所按市场价买入100股，支付1200美元，净利200美元，扣除期权费150美元，净收益为50美元。

第二种是出售期权。当股价下跌，同时看跌期权费也相应上涨，比如涨至每股3.5美元，买方可以选择出售期权，收进350美元，净收益同样为200美元。反之，如果股价走势与预期相反，导致股价上涨，买方则面临亏损风险，亏损额度即为其支付的期权费。

综上所述，股票看跌期权是一种风险与收益并存的金融工具，其价值主要取决于股票价格变动趋势，以及市场对期权价格的预期。正确运用看跌期权，可以帮助投资者在股票市场波动中实现风险管理和资产保值。