某公司股票的系数为2无风险报酬率为4

① 3.某公司股票的β系数为2.5。，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬为10%，

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%；

（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元；

（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：

2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元。

(1)某公司股票的系数为2无风险报酬率为4扩展阅读

资产收益率是业界应用最为广泛的衡量企业盈利能力的指标之一，是一个重要比率，其主要意义表现在：

第一，资产收益率集中地体现了资金运动速度与资产利用效果之间的关系。从计算公式不难看出，资金运动速度快，必然资金占用额少而业务量大，表现为较少的资产投资能够获得较多的利润。通过资产收益率的分析能使企业资产运用与利润实现很好地挂起钩来，使投资者清晰的对企业“所得”与“所费”间比例妥当与否有清晰认识。

第二，在资产一定的情况下，利润的波动必然引起资产收益率的波动，因此利用资产收益率这一指标，可以分析企业盈利的稳定性和持久性，从而确定企业的经营风险。盈利的稳定性表明企业盈利水平变动的基本态势。有时，尽管企业的盈利水平很高，但是缺乏稳定性，这很可能就是经营状况欠佳的一种反映。

② 已知无风险收益率5％，市场组合收益率为15％，某公司股票的β系数为1.2，每年分红一次，派利率为4

股票实际收益率
=5%+1.2*(15%-5%)
=17%
预计分红
=1.2*(1+10%)(1+10%)*40%
=0.5808元
股票内在价值
=0.5808/(17%-10%)
=8.30元

③ 4.某公司股票的贝塔系数为2.5，目前无风险收益率为6%，市场上所有股票的平均报酬率

情深【触你心弦】: 当你有一肚子的心里话想要找个人倾诉的时候 ，
却突然发现翻遍了通讯录，竟然找不到一个可以任你随时打扰的人 。
这一刻你终于明白 ，有些人不想找 ，有些人不能找 ，
还有一些人想找却不能去打扰…… 原来你所拥有的只有自己！
在你烦的时候告诉自己别想太多，
在你遇到困难的时候告诉自己你能行。
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④ 某公司股票的β系数为2.5,目前无风险收益率为8%,市场上所有股票的平均报酬率为10%

该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%

⑤ 5、乙公司股票的β系数为2.5,无风险报酬率为6%,股票市场平均投资报酬率为10%

该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%

⑥ 某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（

由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。

⑦ 公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为百分之5，市场上所有股票的平均报酬率为百分之10，该公司股票的

该公司股票的报酬率（预期收益率、期望收益率）

根据资本资产模型CAPM

R=R_f+β(R_m-R_f)

=5%+2.0*(10%-5%)

=5%+10%

=15%

也就是说，该股票的报酬率达到或超过15%时，投资者才会进行投资。如果低于15%，则投资者不会购买公司的股票。

⑧ A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:

预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%

股价=1.5/(15%-5%)=15元

最近支付股利2元，若保持股利占净利润比例，则一年、两年、三年、四年后的股利分别为：
3.6、4.32、5.184、5.4432
在第三年底，股价=5.4432/(15%-5%)=54.432元
第二年底，股价=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元
第一年底，股价=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元
现在，股价=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元