2020公司发行债券的股票

1. 天赐转债什么时候上市

2020年11月25日上市。
天能转债于2020年11月25日上市。债券代码是123071，对应的正股股票为天能重工股票代码是300569，天能重工全称为是青岛天能重工股份有限公司。

    投资者在T 日申购可转债之后，会在T+2日知道中签结果，缴纳资金之后，意味着投资者拥有这部分可转债，可以等到它上市之后卖出，持有到期，或者在转股期限内转换成股票，那么，可转债什么时候上市呢？

      可转债是上市公司为了融资向社会公众发行的一种普通债券，具有股票和债券双重属性，与申购新股一样，在中签之后，投资者不能即时卖出，需要等到它上市之后，才可以进行卖出操作，

      一般来说，可转债在中签之后的一个月内会上市

      ，比如，久吾转债(370631)在3月20日进行申购操作，3月24日公布中签结果，其中3月21号和3月22号是周末，股市不开盘，在4月17日，即明天上市，这意味持有久吾转债的投资者在明天交易时间段，可以卖出这个部分债券。

      投资者可以通过以下途径查询可转债的上市日期

      ：

      1、上市公司官网查询。一般来说，上市公司会在可转债上市的前三天，发布可转债上市的具体时间，投资者可以通过它获取。

      2、股票软件查询，其步骤如下：登录炒股软件电脑版；在首页的上方点击债券选项；进入该界面，再点击下方可转债选项；再点击左上方的新债发行，上市的可转债以及发行的可转债资料都会显示出来。

      除此之外，一些证券公司在可转债上市当天的开盘之前，会通过短信方式通知投资者。

      投资有风险，入市需谨慎

2. 2020骞村彂琛屽哄埜鐨勪笂甯傚叕鍙

瀹佹尝閾惰屻2020骞翠笂甯傚叕鍙稿彂琛岄噾铻嶅哄埜鐨勬湁瀹佷憨鏃╃噧娉㈤摱琛屻佸崕澶忛摱琛屻佸啘涓氶摱琛屻佸叴涓氶摱琛岀瓑銆傞噾铻嶅哄埜鏄鎸囬摱琛屽強鍏朵粬閲戣瀺鏈烘瀯鎵鍙戣岀殑鍊哄埜銆傝繀铏氶噾铻嶅哄埜鏈熼檺涓鑸涓3鍒5骞达紝鍏跺埄鐜囩暐楂樹簬鍚屾湡瀹氭湡瀛樻惧埄鐜囨按骞炽傞噾铻嶅哄埜鐢变簬鍏跺彂琛岃呬负閲戣瀺鏈烘瀯锛屽洜姝よ祫淇＄瓑绾х浉瀵硅緝楂橈紝澶氱潄鏋濅负淇＄敤鍊哄埜銆

3. 国投转债什么时候上市

国投转债2020年8月20日上市。

国投资本发行80.00亿元可转债，债券代码为110073，债券简称为国投转债，申购代码为733061，申购简称为国投发债，转股价为15.25。

大家可以通过上交所交易系统参加网上发行。网上申购简称为“国投发债”，申购代码为“733061”。

大家申购可转债中签后，应根据《国投资本股份有限公司公开发行可转换公司债券网上中签结果公告》履行资金交收义务，确保其资金账户在2020年7月28日（T＋2日）日终有足额的认购资金，能够认购中签后的倍的可转债，投资者款项划付需遵守投资者所在证券公司的相关规定。

本次发行原股东优先配售日与网上申购日同为2020年7月24日（T日），网上申购时间为T日9：15－11：30，13：00－15：00。

(3)2020公司发行债券的股票扩展阅读：

公司最早成立于1997年并于同年5月在上海证券交易所上市，2015年公司先后通过增发股份全资收购安信证券股份有限公司、出售原有实业资产和收购国投中谷期货有限公司，成功完成主营业务由纺织业到证券业的转型。

据悉，公司今年一季度实现营业总收入30.2亿，同比增长10.2％；实现归母净利润6.4亿，同比下降47.8％。

4. A股首例！东方日升33亿可转债完成募资后却宣告终止

因业绩“变脸”致33亿元可转债发行上市中止，继而又宣布终止，这戏谑性的一幕发生在全球知名光伏组件企业东方日升（300118.SZ）的身上，在A股尚属首例。

1月29日晚间，东方日升发布2020年业绩预告，扣除非经常性损益后的净利润预计为-1.4亿元 -0.6亿元。而在此前一天，东方日升发布的《关于签订募集资金三方监管协议公告》显示，公司发行可转债的33亿元募集资金已全部到位，并开设3个募集资金专用账户用于募集资金存储。

这一前一后的动作让舆论哗然。在投资者看来，这属于“资金到手，业绩变脸”，有损不特定对象（普通公众投资者）的利益。

3个交易日股价暴跌超40%

一切源于业绩。

1月29日晚间，东方日升披露2020年业绩预告称，归属于上市公司股东的净利润为1.6亿元 2.4亿元，同比下降75.35% 83.57%；扣除非经常性损益后的净利润预计为-1.4亿元 -0.6亿元。

对于业绩下降的原因，东方日升在公告中提到，主要源于2020年第四季度亏损金额较大，受组件原辅材料价格上涨及组件销售价格下降的双重影响，光伏产品的销售毛利率同比有所下降。其次，受人民币对美元升值影响，公司的汇兑损失同比增加。

而对比天合光能和隆基股份，东方日升也表示，隆基股份除拥有组件外，还拥有较大上游硅片产能，天合光能则在海外高毛利地区的组件业务销售增长显著，公司与两家公司业绩变动存在一定差异。

不过，受业绩影响，2月1日 2月3日，东方日升首日便打开跌停板，3个交易日股价跌幅超40%。

实际上，在前景广阔的光伏市场中，2020年股价涨幅超100%的东方日升是不少机构的“掌中宝”。

东方财富网平台显示，截至2020年12月31日，东方日升的机构持仓数量26家，其中由股基冠军基金经理陆彬管理的汇丰晋信低碳先锋股票、汇丰晋信智造先锋股票合计重仓持有3616.63万股。

然而，伴随业绩预警，股价大跌，机构也开始恐慌出逃。龙虎榜数据显示，2月2日，四家机构合计净卖出1.64亿元。

“到嘴的鸭子飞了”

相比股价暴跌、机构“抽身”离场，东方日升业绩突然“变脸”最终直接导致了其33亿元可转债发行上市受阻。

2020年6月，东方日升公布发行可转债预案，计划募资不超过33亿元，用于年产2.5GW高效太阳能电池组件生产项目、年产5GW高效太阳能电池组件生产项目(一期)和全球高效太阳能电池组件创新中心项目。

从可转债的发行流程上看，东方日升于2020年12月收到中国证监会同意公司向不特定对象发行可转债的注册申请。随后的2021年1月19日，东方日升发布可转换公司债券募集说明书。1月22日和1月26日东方日升分别完成发行的原股东优先配售缴款工作、网上中签投资者缴款工作，并到1月28日募集资金全部到位。

不难发现，东方日升33亿元募集资金全部到位后，第二日便发布了业绩预告。

前脚募集资金到手，后脚业绩却“变脸”，紧接着又出现前文提及的连锁反应。这激怒了不少投资者，甚至有直呼向中国证监会举报，并要求“退钱”。

有投资者在雪球平台上声讨，东方日升在已知2020年四季度市场条件会造成生产经营及业绩的严重影响情况下，仍向不特定对象（普通公众投资者）发行可转债，应向普通公众投资者预先充分提示和说明相关风险。

在一片舆论声中，2月1日，东方日升发布公告称，公司扣除非经常性损益后的净利润预计-1.4亿元 -0.6亿元，该财务指标可能导致发行人不符合《创业板上市公司证券发行注册管理办法（试行）》第九条第（五）项、《深圳证券交易 所创业板股票上市规则（2020 年 12 月修订）》第2.2.3 条等规定的向不特定对象发行可转债发行上市条件。经协商一致，东方日升及保荐机构（主承销商）安信证券决定中止本次上市。

东方日升还表示，为保护广大中小投资者利益，将尽快召开董事会申请撤回本次可转债发行，承诺不使用募集资金专户中的相关资金，还将按照投资者缴纳的认购资金并加算银行同期存款利息返还投资者。

那么，公司在启动发行前是否根据《再融资业务若干问题解答》等规定以业绩预告或快报为基础对跨年后是否仍满足发行条件进行说明？

事实上，东方日升扣除非经常性损益后的财务指标不符合前文相关规定的向不特定对象发行可转债发行上市条件，由此在2月3日其决定终止本次可转债发行，并向深交所申请撤回本次可转债相关申请文件。

业务调整的“进与退”

回溯可转债上市终止事件的源头——业绩预告“变脸”，这一定程度上说明了在原辅材料价格上涨和汇兑调整等市场条件下，相比同行头部企业，东方日升抗波动能力和产品成本控制力仍有不足。

自2010年9月登陆创业板以来，东方日升主营业务为电池组件、光伏电站、太阳能电池封装胶膜、太阳能灯具及LED照明产品等。其中，电池组件业务为其主要业务，2020年上半年其占营收比重达80.13%。

第三方机构PV InfoLink最新的全球光伏组件出货排名数据显示，2020年东方日升位居隆基股份、晶科能源、晶澳 科技 、天合光能、阿特斯和韩华Q-Cells之后，排名第七，名次未发生变化。

不过，PV InfoLink分析认为，全球前十光伏组件企业总计约114.1GW的组件出货量，占据2020年140GW总需求的81.5%。其中，前五名企业的出货量增长尤其明显，相比2019年都有超三成的增长，显示出大者恒大、汰弱留强的趋势。

值得注意的是，随着光伏行业垂直一体化（硅片—电池—组件）渐成趋势，东方日升的组件业务还将进一步承压。

尤其是在过去的2020年，随着市场竞争格局高度集中化，叠加2020年原辅材料等供需矛盾的激化，以隆基股份、晶澳 科技 和晶科能源为代表的头部光伏企业开始纷纷扩大垂直一体化产能，补齐短板。

晶澳 科技 高级副总裁、教授黄新明在第十二届中国（无锡）国际新能源大会暨展览会上曾表示，未来1 2年，光伏电池和组件企业将完成新一轮洗牌。而垂直一体化模式具有较好的成本控制和风险控制能力。

天眼查显示，2020年10月，东方日升通过下属全资子公司向内蒙古盾安光伏 科技 有限公司收购巴彦淖尔聚光硅业有限公司（以下简称“聚光硅业”）100％股权。这标志着，东方日升正式进军光伏多晶硅领域。

在上述东方日升高管看来，多晶硅市场需求紧俏，聚光硅业也将为公司带来新的增长点。

此外，作为目前东方日升的第二大业务——太阳能封装胶膜，东方日升也正开启新的战略布局。

2020年5月，东方日升拟将其控股子公司江苏斯威克新材料股份有限公司（以下简称“江苏斯威克”）分拆至深交所创业板上市。该子公司为太阳能封装胶膜业务的实施主体公司。

在东方日升看来，这将进一步拓宽江苏斯威克融资渠道，加速其自身太阳能封装胶膜业务的发展。

5. 汉得发债价值分析

汉得发债2020年11月15日上市，开盘首日集合竞价109.6元。

汉得信息11月14日收盘价8.98，转股价格9.72，当前转股价值=转债面值/转股价格×正股价格=92.39。

汉得信息11月20日（申购日前一工作日）收盘价为9.48，申购日11月23日。在这过去的大半个月时间里，汉得信息股价下跌5.3%，转股价值从97.53下跌到92.39。

汉得转债AA级别，规模9.37亿，原始股东配售率52.28%，溢价率由申购前一日的2.53%变为8.24%。根据之前测评综合，结合当前环境给予20%的溢价率，上市首日价值预估：92.39×1.2=111元。

(5)2020公司发行债券的股票扩展阅读

一、可转换公司债券简称：汉得转债

二、可转换公司债券代码：123077

三、可转换公司债券发行量：93,715.00万元（937.15万张）

四、可转换公司债券上市量：93,715.00万元（937.15万张）

五、可转换公司债券上市地点：深圳证券交易所

六、可转换公司债券上市时间：2020年12月15日

七、可转换公司债券存续的起止日期：即自2020年11月23日至2026年11月22日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）

八、可转换公司债券转股的起止日期：即自2021年5月27日至2026年11月22日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第1个工作日；顺延期间付息款项不另计息）

九、可转换公司债券付息日：每年的付息日为本次发行的可转债发行首日（2020年11月23日）起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个工作日，顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。

每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司将在每年付息日之后的5个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）申请转换成公司股票的可转债，公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。

6. 鐗у師鑲′唤鑲＄エ杞鍊烘庝箞杞鎹锛堣﹁В杞鍊鸿浆鑲＄殑姝ラゅ拰娉ㄦ剰浜嬮」锛

鐗у師鑲′唤鑲＄エ杞鍊烘槸鎸囩墽鍘熻偂浠藉叕鍙稿彂琛岀殑鍙杞鎹㈠叕鍙稿哄埜锛屾寔鏈夎呭彲浠ュ湪瑙勫畾鏃堕棿鍐呭皢鍏惰浆鎹涓虹墽鍘熻偂浠藉叕鍙歌偂绁ㄣ傝ヨ浆鍊轰簬2020骞6鏈23鏃ュ湪涓婁氦鎵鎸傜墝浜ゆ槗锛屼唬鐮佷负113579銆

鐗у師鑲′唤鎴愮珛浜2002骞达紝鏄涓瀹朵富钀ヨ倝鐗涘吇娈栧拰鑲夌墰鑲変骇鍝侀攢鍞鐨勫叕鍙搞2020骞6鏈堬紝鍏鍙稿彂琛屼簡鎬婚濅负鍩烘槍鍛10浜垮厓鐨勫彲杞鎹㈠叕鍙稿哄埜锛屽叾涓6浜垮厓鍙戣岀粰浜嗙壒瀹氬硅薄锛屽彟澶4浜垮厓鍦ㄤ笂浜ゆ墍鍏寮鍙戣屾悘鏄庛

鐗瑰緛涓庣壒鐐

鐗у師鑲′唤鑲＄エ杞鍊虹殑涓昏佺壒鐐规槸鍙浠ュ湪瑙勫畾鏃堕棿鍐呰浆鎹涓哄叕鍙歌偂绁锛屽叿鏈夎緝楂樼殑鐜囥傝浆鎹㈡瘮渚嬩负1鑲¤浆鍊哄彲杩呭尽杞鎹涓1.5鑲″叕鍙歌偂绁锛岃浆鎹浠锋牸涓10.95鍏/鑲°

鐗у師鑲′唤鑲＄エ杞鍊洪傜敤浜庢姇璧勮呭绘眰杈冮珮鍥炴姤鐜囩殑鍦烘櫙锛屽悓鏃朵篃鍙浠ヤ綔涓烘姇璧勭粍鍚堜腑鐨勪竴绉嶈祫浜ч厤缃鏂瑰紡銆

鐩鍓嶏紝瀵逛簬鐗у師鑲′唤鑲＄エ杞鍊虹殑鐮旂┒涓昏侀泦涓鍦ㄥ叾鐜囧拰椋庨櫓鍒嗘瀽鏂归潰锛屽悓鏃朵篃鏈夌爺绌跺叧娉ㄥ叾瀵瑰叕鍙歌偂绁ㄤ环鏍肩殑褰卞搷銆

灞曟湜涓庡彂灞

闅忕潃鐗у師鑲′唤鍏鍙哥殑涓氬姟涓嶆柇鍙戝睍鍜屽．澶э紝鍏惰偂绁ㄨ浆鍊轰篃灏嗗緱鍒版洿澶氱殑鍏虫敞鍜岃ゅ彲銆傛湭鏉ワ紝璇ヨ浆鍊烘湁鏈涙垚涓烘姇璧勮呴噸瑕佺殑鎶曡祫閫夋嫨涔嬩竴銆