公司股票的系数为15无风险利率

1. 一只股票的贝塔系数是1.3，市场的期望收益率是14%，无风险利率是5%。这只股票的预期风险必须是多少

E(R) = Rf + beta * [E(R)-Rf] // 期望收益等于无风险收益加上风险溢价
期望收益=无风险收益+β（市场预期收益-无风险收益）；
预期风险=期望收益-市场预期收益
证券市场线方程为E(r)=5%+β*(14%-5%)
即E(r)=0.05+1.3*0.09=0.167=16.7%
即风险收益率是16.7%。

2. A公司股票的贝塔系数为2.5，无风险利率为6%，市场上所有股票的平均报酬率为10%。根据资料要求计算：

（1）预期收益率：6%+（10%-6%）*2.5=16%
（2）该股票的价值：1.5/（16%-6%）=15元
（3）若未来三年股利按20%增长，而后每年增长6%，则该股票价值：
2*1.2/1.16+2*1.2*1.2/（1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2/（1.16*1.16*1.16）+2*1.2*1.2*1.2*1.06/（16%-6%）=43.06元

3. 请在这里概述您的问题 公司股票的贝他系数为1.5，无风险利率为7％，市场上所有股票的平均报酬率为13％。

第一问，预期收益率=7%+1.5*(13%-7%)=16%

第二问，第四年起股利上涨6%，则从第四年开始的股利折现，在第三年年末，价值=1.5*(1+6%)/(10%-6%)=39.75元。
再倒推到第二年年末，价值=(39.75+1.5)/(1+10%)=37.5元
再倒推到第一年年末，价值=(37.5+1.5)/(1+10%)=35.45元
再倒推到现在，价值=(35.45+1.5)/(1+10%)=33.60元
所以该股票现在的价值是33.60元。

4. 某公司股票β系数为1.5，无风险利率4%，市场所有股票的平均收益率8%，求股票的必要收益率

某公司股票β系数为1.5，无风险利率4％，市场所有股票的平均收益率8％，股票的必要收益率为10％。

在确定债券内在价值时，需要估计预期货币收入和投资者要求的适当收益率（称“必要收益率”），它是投资者对该债券要求的最低回报率。公式为：必要收益率＝无风险利率＋β＊（市场收益率 － 无风险收益率）＝4％ ＋ 1.5＊（8％－4％）＝10％。

(4)公司股票的系数为15无风险利率扩展阅读：

由于投资于投资基金是为了取得专家理财的服务，以取得优于被动投资于大盘的表现情况，β系数这一指标可以作为考察基金经理降低投资波动性风险的能力。在计算贝塔系数时，除了基金的表现数据外，还需要有作为反映大盘表现的指标。

根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。

5. 该公司股票的风险收益率为

该公司股票的风险收益率=无风险利率+β（股票的平均收益率—无风险利率）
即10%+0.5（14%-10%）=12%

6. 鏌愯偂绁ㄧ殑尾绯绘暟涓1.5锛屾棤椋庨櫓鍒╃巼涓4%锛岃偂绁ㄥ競鍦虹殑椋庨櫓鏀剁泭鐜囦负8%锛屽垯璇ヨ偂绁ㄧ殑蹇呰佹姤閰鐜囧簲涓猴紙 锛夈

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7. 假设无风险报酬率4%

完整来说假设无风险报酬率为4%，市场组合的预期报酬率为15%，标准差为10%。已知甲股票的标准差为24%，它与市场组合的相关系数为0.5，则甲股票的β系数为1.2，甲股票的必要收益率为17.2%。
1、β系数＝（0.5×24%）/10%＝1.2；必要收益率＝4%＋1.2×（15%－4%）＝17.2%。
2、无风险报酬率就是加上通货膨胀贴水以后的货币时间价值，一般把投资于国库券的报酬率视为无风险报酬率。 无风险报酬率公式是无风险报酬率=纯粹利率+通货膨胀附加率。
3、纯粹利率也称真实无风险利率，是指在没有通货膨胀、无风险情况下资金市场的平均利率。 通货膨胀溢价，是指证券存续期间预期的平均通货膨胀率。 违约风险溢价，是指债券因存在发行者在到期时不能按约定足额支付本金或利息的风险而给予债权人的补偿，该风险越大，债权人要求的利率越高。 流动性风险溢价，是指债券因存在不能短期内以合理价格变现的风险而给予债权人的补偿。 期限风险溢价，是指债券因面临存续期内市场利率上升导致价格下跌的风险而给予债权人的补偿，因此也被称为“市场利率风险溢价”。
4、风险报酬率是投资者因承担风险而获得的超过时间价值的那部分额外报酬率，即风险报酬额与原投资额的比率。 风险报酬率的计算公式： ΚR_β×Ⅴ。 式中：KR表示风险报酬率；β表示风险报酬系数；V表示标准离差率。 则在不考虑通货膨胀因素的影响时，投资的总报酬率为： K=RF +KR =RF +βV。 其中：K表示投资报酬率；RF表示无风险报酬率。 风险报酬率=利率-（纯粹利率+通货膨胀补偿率） =利率-短期国库券利率
5、分为三类：违约性风险报酬率。即违约风险报酬额与原投资额的比率。违约风险报酬是指筹资人无法按时支付利息或偿还本金而给投资人带来损失的补偿。流动性风险报酬率。即流动性风险报酬额与原投资额的比率。流动性风险报酬是指投资者投资于流动性较差的证券时所要求的额外报酬。期限性风险报酬率。即期限性风险报酬额与原投资额的比率。期限风险报酬是指投资者由于承担期限风险而要求得到的超额回报。

8. 急求急求啊！某公司股票的β系数是1.5，证券市场的平均收益率为10％，无风险收益率为6％。

1、Rr=β*（Km-Rf）

式中：Rr为风险收益率；

β为风险价值系数；1.5

Km为市场组合平均收益率版10％

Rf为无风险收益率6％

风险收益率=1.5*(10%-6%)=6%

2、总预期收益率=6%+1.5*(10%-6%)=12%

3、股票价值=0.4*(1+8%)/(12%-8%)=10.8元

(8)公司股票的系数为15无风险利率扩展阅读

股票PE估值法：

PE1=市值/利润，PE2=市值*（1+Y）/（利润*（1+G）），其中Y是市值增长率，G是利润增长率，K是PE估值提升率。

则PE2/PE1-1=K，即（1+Y）/（1+G）-1=K，可求得：

Y=G+K+G*K≈G+K，即市值增长率=利润增长率+PE估值提升率①

（由于通常在一年内PE估值提升有限，利润增长有限，所以这里暂时把G*K看做约等于0）

另外，在不复权的情况下，股票收益率=市值增长率+股息率②

由①②可得：股票收益率1=利润增长率+股息率+PE估值提升率③