『壹』 A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
预期收益率=5%+2*(10%-5%)=15%
股价=1.5/(15%-5%)=15元
最近支付股利2元，若保持股利占净利润比例，则一年、两年、三年、四年后的股利分别为：
3.6、4.32、5.184、5.4432
在第三年底，股价=5.4432/(15%-5%)=54.432元
第二年底，股价=(54.432+5.184)/(1+15%)=51.84元
第一年底，股价=(51.84+4.32)/(1+15%)=48.83元
现在，股价=(48.83+3.6)/(1+15%)=45.60元
『贰』 璐㈠姟绠＄悊
46.B
47.D
48.B
49.A
50.C
51.A
52.A
53.B
54.D
55.A
『叁』 某公司股票的β系数为2.5,目前无风险收益率为8%,市场上所有股票的平均报酬率为10%
该股票的风险收益率=β*(所有股票平均收益率-无风险利率)=2.5*(10%-8%)=5%
该股票的必要收益率=5%+8%=13%
合理价格=1.5/(13%-6%)=21.43元
考虑到明年1.5元的分红，持有期收益率=(20+1.5-19)/19=13.16%
『肆』 财务管理
这样的问题建议到会计论坛去问。网络一般喜欢回答简单一点的。
『伍』 A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，要求:
根据CAPM模型，A公司的预期收益率可以通过以下公式计算：
预期收益率 = 无风险利率 + 贝塔系数 × (市场上所有股票的平均报酬率 - 无风险利率察册)
代入已知数据，可得：
预期收益率 = 5% + 2 × (10% - 5%) = 15%
CAPM公式中的风险溢价指的是市场上所有股票的平均报酬率与无风险利率之间的差值，即：
风险溢价 = 市场上所有股票的平均报酬率 - 无风险利率
代入已知数据，可得：
风险溢价 = 10% - 5% = 5%
因此，A公司的预期收益率败慎宏孝悉为15%，CAPM公式中的风险溢价为5%。
『陆』 A公司股票的贝塔系数为2，无风险利率为5%,市场上所有股票的平均报酬率为10%。要求计算该公司股票的预期...
（1）该公司股票的预期收益率：6％＋（10％－6％）＊2．5＝16％（2）若该股票为固定成长股票，成长率为6％，预计一年后的股利为151735元，则该股票的价值：1．5＆＃47；（16％－6％）＝15元（3）若未来三年股利按20％增长5而后每年增长6％，则该股票价值：2＊1．2＆＃47；1．16＋2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＆＃47；（1．16＊1．16＊1．16）＋2＊1．2＊1．2＊1．2＊1．06＆＃47；（16％－6％）＝43．06元