某企业准备发行股票和上市公司

1. 1. 公司准备上市前，向公司管理和重要员工发行的原始股是怎么定价的，谁来决定，怎么操作，谁来监管。

一、公司准备上市，一般不向管理层与员工发行你说的原始股了。你说的这种情况，是公司拟上市前的给职工的股，企业还处于改制阶段，离企业上市的路还很远很远，跑步上市的话也要二三年，弄的不好就是三五年。这个过程没有人监管，也不应该监管。定价方式有多种，最多的是以每股净资产定价，不过，由于有上市预期，特别是以上市为概念的炒作，所以定价可能会溢出资产价格，这个就不好说了，另外，按收益计算由于收益是一种预期，所以在预期的收益上再去预期地评价资产价格，那真的就不好说了，放大了很多。
二、你说的新股发行定价不知道是不是上市这种情形的新股发行定价，如果是上市的这种情形，新股发行价一般券商与企业协商，并且经过寻价，当然，也有定价模式等（就是很复杂的计算公式），企业上市，是有承销商的，只要通过发审委并上市，如果企业的股票发行不成功，是有承销商全部承受，所以，不会因为发行不功成而退市。我估计你说的不是这种新股发行定价，因为这种情况是企业已经可以上市了，只要上市，在目前的情况下只是收益多少的问题，如果你关心的是这个问题，可以补充提问。
三、你说的，可能是企业现在在向某些人发股，可是呢，自己在犹豫，价格又高，又怕上不成市，又怕钱去了没有回来的，如果上不成市了，是不是会退钱。一是你的公司离上市的路很远，二是你要知道这个企业如果不上市，你对这个企业有没有信心，就是假设这个企业十年不上市，企业不退钱你，你自己认为投入的这个钱可以收到多少利润，对这个企业的信心怎么样。三是你要评价你的企业，现在是不是叫股份有限公司，如果只是叫有限公司没有股份字样，那就是在改制，那才起步呢，你要放弃上市的想法，重点是对这个企业有没有信心。
四、如果企业不是行业龙头地位，如果不是高科技企业，如果不是细分行业的龙头，上市的戏不大。

2. 如果公司上市不成功,购买的原始股该怎么办，会退钱吗

购买了原始股，你就是该公司的股东了，股东可以获取公司分红或者转让股份。但没有退钱的说法。

3. 一个公司终止挂牌意味着什么

终止挂牌是因为某一些原因将要退出新三板了，和股市中退市是一个意思。
具体的原因如下：
一、企业正准备上市。证监会批准原上市企业公开发行股票并在证券证券交易所上市，或者证券证券交易所同意公司股票上市。在这种情况下，企业需要撤出新三板，否则上市将受到影响。
二、终止上市的申请已经国家股份转让公司批准。因经营问题或其他原因，企业向全国股份转让系统公司申请终止挂牌，经全国股份转让系统公司同意申请后，企业可以正式终止挂牌。
三、未在规定期限内披露年度或半年度报告的上市企业未在规定期限内披露年度或半年度报告的，自期满之日起2个月内未披露年度或半年度报告。此时，上市公司将被迫终止挂牌。
四、解除与主办券商的监管协议。由于上市公司实行终身监管制度，只要在新三板挂牌，就必须接受主办券商的持续监管。保荐人解除与上市公司的持续监管协议，且上市公司自暂停股票转让之日起三个月内未能与其他保荐人签署持续监管协议的，全国股票转让系统公司将终止其挂牌。
五、上市公司被清算组或管理人清算，公司登记被注销。
六、国家股份转让制度规定的其他情形。
【拓展资料】
导致公司终止挂牌的情形消除后，经公司申请保荐人推荐，全国股份转让系统公司同意，公司股份可以重新在新三板进行挂牌。具体要遵循以下流程：
1.拟上市的有限公司整体上已经改革为股份公司。申请在新三板新三板上市的主体必须是非上市股份有限公司，因此仍处于有限公司阶段的上市公司需要先启动股权分置改革程序，有限公司将根据股权分置改革基准日经审计的净资产值，将其全部股份变更为股份公司。
2.保荐经纪公司对拟上市公司进行尽职调查，准备推荐上市备案文件，并承担推荐责任。保荐经纪公司推荐非上市公司股票在新三板，上市时，应当勤勉尽责，认真准备推荐上市的备案文件，并承担推荐责任。保荐经纪人在进行尽职调查时，应当为拟推荐的每家股份公司设立专门的项目组。项目组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调，在完成相应的审计和法律调查工作后，对新三板挂牌公司历史上存在的重大问题如出资瑕疵、关联交易和同业竞争等提出解决方案，并准备备案文件等申请材料。
3.主办证券公司应设立核心机构负责备案文件审查。主办券商不仅要成立专门的项目小组负责尽职调查，还要成立核心机构负责审核备案文件和出具审计意见。根据核心意见，发起券商决定是否向协会推荐公司在新三板上市，如果决定推荐，应出具推荐报告。
4. 通过内核后，主办券商将申报文件上报中国证券行业协会审核。中国证券行业协会负责审核主办券商提交的备案文件，并决定是否备案。如果证券工业协会决定去受理，它将向其发出受理通知，并审查备案文件。如有异议，可向主办券商提交书面或口头反馈，主办券商将予以回复；如无异议，将向主办券商发出备案确认函。

4. 什么是配股

配股是股票发行的一种形式，它赋予企业现有股东对新发股票的优先取舍权。这种方式可以保护现有股东合法的优先购买权。比如，倘若一个企业已发行了1亿股股票，并希望再发行2 000万股新股，这样它就必须按1：5的比率(2 000万：1亿)向现有股东配售。

每个股东都有资格按所持有的每5股认购1股的比例优先购买新股。配股通常是按承销方式进行的，这样承销商将以一定价格购买现有股东未购买的新股。

股东也可以表决放弃其优先认股权，允许企业向新股东发行新股。比如，当新股发行是为了收购附属公司，或者建立一个管理层股票期权计划时，这种表决是很有必要的。

(4)某企业准备发行股票和上市公司扩展阅读：

例：某公司目前股票的市场价格为每股3美元，公告以3：1(每3股增加1股)的比例增股发行，新股发行的价格为每股2．48美元。

分析

理论上讲，除权价格为平均价格，计算如下：

3股老股，价值每股3美元，共9．00美元；

1股新股，价值2．48美元，共2．48美元；

4股的理论价值11．48美元；

理论上的除权价格：2．87美元(11．48美元÷4)。

新股的发行价格为2．48美元，即在理论上的除权价格上折价0．39美元，即13．6％。

选择折扣范围时，折扣不能太小，因为当配股公告发布后股票价格会有所下跌；同时折扣也不能太大，否则会导致配股价过低而引起投资者对企业财务状况健康程度的关注。