融资类股票收益互换通俗含义

⑴ 什么是股票收益互换

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。

该项创新业务于2012年底启动试点，首批获得试点资格的有中信证券、中金公司、中信建投证券、银河证券、招商证券、光大证券六家券商。

股票收益互换特 点

1.场外协约成交

客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品;

客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割 ;

2.交易要素灵活定制

可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求;

3.具有信用交易特征

客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆;

4.杠杆比率高

对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍。

⑵ 股权融资类权益互换业务什么意思

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

股票融资类收益互换业务实质上是一种融资工具，客户通过收益互换获得券商的杠杆资金，用于购买A股股票，在股票卖出后，向券商支付一定比例的利息。

和融资融券功能类似，都是通过一些途径，将资金借给客户，用于购买证券，也带有杠杆功能。

⑶ 股票收益权互换和融资融券的区别

你好，股票收益互换是券商柜台产品，客户和券商一对一议价，可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求；而融资融券是标准化的，不能满足客户的个性化需求客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。

⑷ 证监会叫停融资类收益互换是什么意思

股票收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。

证监会叫停融资类收益互换是指
不得通过场外衍生品业务向客户融出资金，供客户交易的沪深交易所及新三板上市、挂牌公司股票

⑸ 券商融资类收益互换业务是什么意思

券商融资类预期年化预期收益互换业务是什么意思？近几日，监管层向各大券商要求，停止融资类预期年化预期收益互换业务。这一业务究竟是什么意思呢？会给市场带来怎样的影响？我们来详细了解一下。
监管部门的电话通知有以下内容：各家券商不得通过场外业务向客户融出资金，供客户交易A股、新三板及挂牌公司股票。而且有五种情形已被全面叫停，五种情形包括：
禁止新开展此类交易
原已开展的未完全了结的交易，不得展期
对已签约客户授信额度尚未完全使用的，不得使用剩余授信额度买入股票
不得使用卖出股票后恢复的授信(交易)额度买入股票
不得通过更换标的形式进行买入。
以上五点无论是在柜台系统还是报价系统上从事的融资类预期年化预期收益互换均包含在内。
融资类预期年化预期收益互换业务是什么意思？(十只新股发行 什么时候可以申购新股？)
股票预期年化预期收益互换是指客户与券商根据协议约定，在未来某一期限内针对特定股票的预期年化预期收益表现与固定预期年化利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。实质上是一种融资工具，客户通过预期年化预期收益互换获得杠杆资金，用于购买A股股票，和融资融券功能类似，都是通过一些途径，将资金借给客户，用于购买证券，也带有杠杆功能，而且主要是借给机构客户。
叫停融资类预期年化预期收益互换有何影响？
据分析：监管层此举可能有三个目的，一是整顿此类场外衍生品业务，二是清理此类高杠杆业务，三是将杠杆纳入场内监管。
股权融资业务为券商的场外业务，具有明显的非标准化特征，因此各家业务开展不可能像场内融资一样规范，而且由于大量资金短时间内集中交易一只股票，容易造成股价大起大落。监管层叫停此项业务，有助于平抑个股股价波动，进一步降低场内杠杆比例，维护市场的平稳运行。(2015年11月哪十只新股？2015年11月有哪些新股？)

⑹ 股票买卖学问还是挺多的，什么是股票收益互换

股票互换，就像任何名义上的互换一样，是双方在特定时期内交换一系列现金支付的协议。股票收益掉期业务最具吸引力的方面是杠杆交易，它允许投资者用更少的钱获得更多的股票收益。股票收益互换，是指客户与证券经纪人按照约定，在未来一定时间内，就某一特定股票的收益表现，按固定利率进行现金流交换，即甲方支付给乙方固定利息。乙方按规定向甲方支付证券交易的报酬。股票收益掉期是证券公司的场外交易产品。证券持有人与证券公司进行证券收益互换交易，向证券公司借入股票，收取固定利息，客户仍享有证券损耗。

具有信用交易特征的托管人可以为自己的信用提供担保或提供一定比例的履约担保，资本收益具有杠杆效应。只有资金的利息才能兑换成股票收益，从而大大提高了资本杠杆率。高杠杆率对于合格客户，潜在杠杆率可达近5倍。

⑺ 股票收益互换通俗解释

股票收益互换属于券商柜台产品，是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内，针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换，是一种重要的权益衍生工具交易形式。

股票收益互换的特点：

1. 场外协约成交：

   客户与证券公司一对一议价，签署协议即可达成交易，属于券商柜台产品；
   客户和证券公司之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割 。
   

2. 交易要素灵活定制：

   可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求；

   投资者和证券公司之间的股票收益互换有三种模式：固定利率和股票收益的互换，股票收益和固定利率的互换，股票收益和股票收益的互换；

   投资者可以通过股票收益互换，实现股权融资、策略投资、杠杆交易、市值管理和创建结构产品的目的；

   投资者则可以通过该模式向券商进行融资，实现与股权质押融资、买断式融资相同的交易效果。
   

3. 具有信用交易特征：
   客户可以通过抵押方式（以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品），并支付资金利息即可换取股票收益，资金收益具有杠杆效果；

   证券公司定期对互换交易和担保品进行盯市，若担保金额不足，投资额必须按约定追加担保；

   可用担保品的品种包括现金、国债、金融债、企业债、大盘蓝筹股票等。担保品折算率不等，现金为100%，国债在90%以上，股票最低的折算率为0%。
   

4. 杠杆比率高：
   对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到越5倍（目前最高杠杆比例可以达到5倍）。
   股票收益互换业务最吸引投资者的莫过于杠杆交易，投资者可以以较少的资金，利用杠杆关系获取更多的股票收益。
   

5. 股票收益互换中国国内起步不久：
   2012年底启动试点，获得试点资格的券商包括中信证券、银河证券、光大证券、中信建投、招商证券和中金公司；
   股票收益互换的投资者门槛高：目前只向一般法人和金融机构开放，个人投资者尚无法参与，大部分券商要求投资者净资产不低于3000万元，以及不少于3年的证券市场投资经验，信用状况良好，无违约记录；

6. 投资者与券商之间只对收益进行现金流交换，一般不需要进行股票实物交割。
   

⑻ 股市里的收益互换是什么意思呢

你好， 股票收益互换是指客户与券商根据协议约定,在未来某一期限内针对特定股票的收益表现与固定利率进行现金流交换,是一种重要的权益衍生工具交易形式。

⑼ 股票收益权互换和融资融券的区别

1. 股票收益互换是券商柜台产品，客户和券商一对一议价，可以根据客户需求灵活设计互换方向、挂钩标的、终止条件、收益条款等交易要素，满足客户融资、投资和风险管理的个性化需求；而融资融券是标准化的，不能满足客户的个性化需求

2. 客户可以自身信用担保或提供一定比例的履约担保品，资金收益具有杠杆效果。 只需支付资金利息即可换取股票收益，从而大幅提高了资金杠杆。对于资质优秀的客户，潜在杠杆率可以达到近5倍，而信用账户显然是做不到的，必须有担保物才能融资，杠杆也放不了那么大