股票限制程序化交易

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B. 量化交易和程序化交易有什么联系和区别

他们是一个概念的两种说法，量化交易多用于国外，或者说量化交易是一个由国外引进的词。 程序化交易是国内的量化交易，在国内，多叫程序化交易。
量化交易和程序化交易最大的区别是：交易的过程中，如果是人工交易那就是量化交易，如果是计算机自动完成的交易，那就是程序化交易。
程序化交易
意思很简单，就是对应于人工交易，利用计算机程序(program)辅助、决策和执行交易。
程序化交易是指通过既定程序或特定软件，自动生成或执行交易指令的交易行为。
程序化交易中具体的交易时机，仓位，止损止盈，获利标准有可能编写进交易程序中，也可能独立于程序外。程序化只是交易执行的一种方式。
一般利用程序交易有一些众所周知的优势，比如较快的交易速度，避免人为情绪的影响有较好的执行力保证等。
同时也应注意交易程序和交易系统的区别。交易系统是一个完整的系统，具体执行的程序可能只是其中的一部分。一个良好的交易系统应该还有风险控制，资金利用，仓位管理等方面的内容，而不仅仅是买卖信号的产生。
量化交易
更多是基于数据和历史统计基础，通过数学工具研究市场中资产、价格的因素，成因从而制定一些交易决策。量化交易不一定需要用到计算机执行交易。但基于交易因素的数量变化引发的交易，都可以叫做量化交易。一般的量化投资都涉及到比较复杂的数学模型，对投资者的数学能力要求很高，但并不是说量化投资就一定会赚钱，这还要看模型是否有效。
这里不得不提到这两年很火的“人工智能”、“机器学习”。它们太容易和量化交易同时提起。但具体说来，他们互相包含，却又有不同。量化交易寻找的是有一定逻辑基础的相对规律。这些规律不是一成不变的，而机器学习中“学习”的概念是：如果一个系统能够通过执行某个过程改进它的性能，就是“学习”。所以对于机器来说，只能“执行过程”。这个过程一定是有确定性的。但这不能充分概括量化和人工智能的关系。因为机器学习只是人工智能的途径之一。
拓展资料：
量化交易的分类
1、趋势性交易
适合一些主观交易的高手，用技术指标作为辅助工具，但如果只使用各种技术指标、指标组合作为核心算法构建模型，未见过长期盈利的。
2、市场中性交易
与市场相关性较高、风险较低、收益稳定性较高，所需资金容量较大。适用于一些量化交易者，发现市场中的alpha因子赚取超过市场平均收益率的额外收益。
3、高频交易
在极短时间内频繁买进卖出，完成多次大量的交易。此类交易方式对硬件系统及市场环境要求极高，只适用于成熟市场中的专业机构使用，需要算法高手，一般使用C/C++进行算法交易。

C. 现在股票可以程序化交易吗行吗

程序化交易是什么，顾名思义，就是用程序编程去实现交易进行标的买卖，跟量化交易的定义其实不太一样。在中国，期货那端来说，接口都是公开的，懂编程的人实现下单难度应该不是很大，而在A股市场，目前证监会是不允许行情转发到机房外，也不允许券商开放接口给个人。对于很多人来说，需求更加大的应该是A股的程序化交易。简单来说下，A股的程序化交易主要分2类，一类是根据券商提供的平台实现程序化交易，如宽睿系统、国信TS、中信CATS、恒生PB、中泰XTP等，在这类系统平台上开发策略实现程序化交易合法合规；另一类自然是自己搭建平台，当然这个难度很大，首先数据源就是一个难题，采集好数据后，其次是搭建平台，再次是开发策略，最后是实现交易下单，但是实现下单又涉及券商下单接口，又是一个难题。当然，最近2年，出现了很多在线的python开发平台可以用来模拟策略，比如米筐、聚宽等，可以用来开发简单的中低频策略。综合来说，不是太建议个人自己搭建一个平台来实现程序化交易，工作量太大，不是靠个人可以搞定的。

D. 股市量化交易的方式适不适合散户

随着国内投资者整体素质的提高，量化程序化交易的人越来越多，建议国内有条件的投资者转向量化交易。

其中，程序化交易相对于股票而言，它更适合期货。推荐它的原因有以下:

降低人性弱点，对交易行为的影响。

每个人是性格和承受能力是不一样的。特别是主观交易者，很容易受到情绪的影响。

当出现大亏大赚的时候，如果处理不当，很可能造成两种极端，一种是被长时间打入冷宫，另一种是极度自信。

但是，程序化交易就不一样，比较理性，依靠程序可以最大限度的降低人性对整个交易的影响。比如扛单，恐惧等都会影响最后的交易结果。

程序化交易语言的选择。

想要实现程序化交易，必须要学一门语言。分为编程语言和非编程语言。

如果你是非科班，有没有精力学。那么可以选择非编程量化交易语言，比如交易开拓者TB，金字塔，MT4等语言，他们的主要用途是实现你的交易逻辑，而只能在其软件内使用该语言。

如果你是计算机科班出身，难么建议学习Python+一门非编程量化交易语言，作者推荐TB语言。

Python在量化交易，数据分析等方面用途非常广，相对于Java，PHP等来说，入门是相对容易，记住这里说的是入门，并不意味着它简单。

E. 国内的程序化交易软件与量化交易系统有什么区别

从国内的程序化软件与量化交易系统平台的角度谈区别吧。
可能很多程序化交易者比较熟悉TB开拓者、金字塔、文华赢顺等程序化软件，这些平台对于因为发展较早有很成熟的运营优势和用户体验，比如提供完整的视频教程和海量的策略模型以及学习社区讨论。
相对于国内的量化交易系统平台，基本都是在2015年后才开始崛起的，发展较晚，比如我们熟知的掘金量化、优矿、聚宽、米筐等，但是这些平台比传统的程序化交易平台优势明显，比如支持期货与股票、期权市场，数据质量较高经过清洗，尤其万矿量化平台背后依靠是万得数据，同花顺量化平台有同花顺数据，优矿背后有通联数据，量化平台涵盖数据、回测、仿真以及实盘功能，其中还有一点机构很注重就是策略的隐私性，很多平台还是线上开源，需要把策略上传至平台的服务器，这很容易被平台窃取或被黑客盗取，所以国内量化系统目前类似掘金量化支持策略本地化运行，无需把策略上传平台，这样有效保证用户策略的安全性。
总言而之，量化交易系统的功能上是完全可以替代程序化交易软件的，目前不足的是量化交易平台起步较晚，尚有需完善的地方，但是未来的量化交易一定会跟国外的步伐，取代程序化交易也是有可能的。

F. 什么是限制证券账户交易

限制证券账户交易是证监会将具有异常交易行为特征的账户采取了限制交易措施。
程序化交易具有频繁申报等特征，产生助涨助跌作用，特别是在近期股市大幅波动期间对市场的影响更为明显。为此，证监会相关派出机构、沪深交易所正在对部分具有程序化交易特征的机构和个人进行核查，了解其账户实名制情况、资金来源和交易策略，分析其对市场波动的影响，并将根据核查情况有针对性地完善规则，加强监管。同时，沪深交易所根据《交易规则》，对频繁申报或频繁撤销申报，涉嫌影响证券交易价格或其他投资者的投资决定的24个账户采取了限制交易措施。

G. 股票程序化自动交易软件能稳定盈利吗

看你自己的理解是什么了，目前就国内（期货）市场上而言，美股研究社称还没有看到真正的自动化交易程序，大多都是半自动的，就是机器出信号，然后人工下单，但就盈利而言，程序化系统肯定稳定，但是收益不高也是不争的事实，毕竟程序化自动交易是靠限制亏损，尽量放大盈利来实现总体收益的，当然现在市场竞争变化非常大，自动化程序交易肯定能够跟上变化，而且在速度上远超过人的水平，所以总体而言相对人的主观操作，自动化交易程序还是稳定的（这里有个前提，你必须知道该程序的盈利策略，且该策略必须经过模拟回测和实盘的跟踪测试才行）

H. 什么是程序化交易

什么是程序交易？高频交易是程序交易的一种.如名字所示，程序交易是通过计算机系统和现代网络系统进行的交易，与传统的交易方式相比，可以在一次交易中同时买卖全套证券，并且根据事先设定的交易模式和规则，在模式条件被触发时，计算机立即完成组合交易指令根据美国纽约证券交易所(NYSE)2013年8月的最新规定，任何同时买卖15股以上股票的集中交易都可以视为程序交易.另外，包括者樱股票总价值达到100万美元的条件.

从国内外市场来看，程序化交易以快速的价格发现和给市场带来的流动性受到投资银行、对冲基金等机构投资者的欢迎.在国内，定量对冲战略的基金大部分是通过程序交易捕捉市场套期保值机会.因为人工不能完成那么高频率的任务.

在本轮股市下跌中，投资者可能也注意到，对冲基金的业绩明显，不怕市场上涨，获得高收益.其原因是，对冲战略的基金一般采用统计套期保值、市场中性等战略(详情请参阅中投在线研究中心的b份额下降，看机构如何转换等级基金套期保值一文对这些战略的分析，其中包括现期套期保值、ETF套期保值、逾期保值、跨市场套期保值等多种方式

那么，实施上述限制后，程序交易还能操作吗？据中投在线研究中心介绍，橘岩国内私募机构多采用程序化和人工命令相结合的方式.这是因为计算机程序虽然是自动化的操作，但是因为机器的操作也有缺陷，所以通过指标、数据来分析市场是否有机会，但是不能区分机会的大小，通常采用资金均等分配权重的方法，容易错过很多机会.例如，关注的10个品种有投资机会的话，只要没有人告诉我们这10个品种应该平等投资，哪个品种应该占有更高的权重.

一些私募机构表示，由于改为人工订单，此次程序化交易的限制对正常交易的对冲基金影响不大.此外，只要计算机报告的总首伍丛次数和交易人数不超过规定的上限，当然，这增加了操作管理的复杂性.另一些私募人员表示，限制日内交易人数会导致交易萎缩，流动性会下降.